La hausse des coûts, la rareté de la main-d’œuvre et la concurrence mondiale font de la productivité une priorité pour les entreprises canadiennes. Le financement par dette et par actions peut vous aider à investir dans de nouveaux équipements, des technologies ou des acquisitions qui améliorent directement la production et réduisent les coûts unitaires. Utilisés ensemble, ces outils peuvent renforcer votre bilan tout en maintenant vos plans de croissance sur la bonne voie.
Ce guide met l’accent sur le capital de développement — en particulier le financement par dette — et sur la façon dont les programmes canadiens soutiennent la productivité et la compétitivité avec du capital réel, et non des subventions ponctuelles.
Les investissements en productivité nécessitent généralement des capitaux importants dès le départ. Pensez à l’automatisation, à l’agrandissement d’usine ou à l’acquisition d’un concurrent. Les flux de trésorerie seuls couvrent rarement ces coûts.
Voici comment chaque type de financement soutient la compétitivité :
Le financement par dette vous donne accès à du capital que vous remboursez au fil du temps, souvent avec des modalités flexibles lorsqu’il provient de programmes publics.
Utilisations courantes pour la productivité :
Un exemple clé au Canada est le Capital de développement — Financement par dette d’Investissement Québec.
Capital de développement — Financement par dette (Québec)
Ce type de financement est conçu pour des projets à fort impact qui améliorent la compétitivité à long terme, et non pour combler des besoins de trésorerie à court terme.
Le financement par actions renforce votre bilan en injectant du capital en échange d’une participation. Il n’y a pas de remboursements mensuels, ce qui peut libérer des liquidités pour les opérations.
Un exemple provincial est le Programme d’investissement commercial — Investissement en actions à Terre-Neuve-et-Labrador.
Programme d’investissement commercial — Investissement en actions (Terre-Neuve-et-Labrador)
Le financement par actions est souvent utilisé en complément de la dette pour réduire l’endettement et rendre les grands projets de productivité viables financièrement.
Le bon mélange dépend de vos objectifs d’affaires, de votre flux de trésorerie et de vos préférences en matière de propriété.
Le financement par dette peut être préférable si :
Le financement par actions peut être préférable si :
Beaucoup d’entreprises canadiennes combinent les deux. Par exemple, les actions peuvent soutenir l’expansion initiale, tandis que la dette de capital de développement finance l’équipement ou les acquisitions une fois les revenus en croissance. Des outils comme le filtre d’admissibilité de GrantHub vous permettent de repérer les programmes de financement par province, secteur et type de financement en quelques secondes.
Le capital de développement diffère des prêts bancaires standards. Les prêteurs du secteur public se concentrent sur l’impact économique, pas seulement sur les garanties.
Avec des programmes comme le Capital de développement d’Investissement Québec, les décisions de financement tiennent compte de :
Le capital de développement est particulièrement pertinent pour :
(Source : Investissement Québec)
Utiliser des prêts à court terme pour des actifs de productivité à long terme
Les équipements et acquisitions nécessitent des horizons de remboursement longs. Un mauvais appariement met à mal la trésorerie.
Écarter les actions par crainte de dilution de propriété
Un investissement stratégique en actions peut réduire le risque et faciliter l’accès à la dette par la suite.
Croire que tout financement gouvernemental est non remboursable
Plusieurs programmes axés sur la productivité sont remboursables. Il est essentiel de planifier le remboursement.
Présenter une demande sans impact clair sur la productivité
Les fournisseurs de capital de développement s’attendent à des améliorations mesurables, pas à des plans de croissance généraux.
Q : Le capital de développement est-il la même chose qu’une subvention d’affaires ?
Non. Le capital de développement est généralement un financement remboursable ou un investissement en actions, et non une subvention non remboursable. Des programmes comme celui d’Investissement Québec offrent des prêts conçus pour la croissance et les projets de productivité.
(Source : Investissement Québec)
Q : Puis-je utiliser le capital de développement pour acheter une entreprise à l’extérieur de ma province ?
Oui, dans certains cas. Investissement Québec permet des acquisitions à l’extérieur du Québec si le projet profite à une entreprise basée au Québec.
(Source : Investissement Québec)
Q : Quel montant de financement puis-je espérer obtenir ?
Les montants varient selon la taille et l’impact du projet. Le Capital de développement — Financement par dette peut atteindre jusqu’à 100 millions $ pour les grands projets à fort impact.
(Source : Investissement Québec)
Q : Les programmes d’actions exigent-ils des remboursements mensuels ?
Non. Les investissements en actions n’ont pas de remboursements mensuels, mais le gouvernement s’attend généralement à un rendement lors d’une sortie ou d’un rachat futur.
(Source : Gouvernement de Terre-Neuve-et-Labrador)
Q : Les petites entreprises peuvent-elles accéder au capital de développement ?
Oui. Les PME sont admissibles à plusieurs programmes, à condition que le projet démontre des avantages clairs en matière de productivité ou de compétitivité.
(Source : Investissement Québec)
Le financement par dette et par actions est un levier puissant lorsqu’il est lié à des résultats clairs en matière de productivité. L’essentiel est de choisir le bon type de capital selon l’étape de croissance et l’échéancier du projet.
Avant de vous engager dans une stratégie de financement, examinez les programmes en vigueur pour voir lesquels correspondent à vos besoins d’affaires. GrantHub suit des centaines de programmes actifs de dette, d’actions et de capital de développement à travers le Canada, vous aidant à rester informé de vos options.
Le gouvernement canadien a financé plus de 400 000 entreprises à travers 1,27 million de subventions et contributions. Vérifiez votre admissibilité en 60 secondes.