Comment lever des capitaux propres grâce aux crédits d’impôt provinciaux au Canada

Lever des capitaux propres est un défi pour les entreprises en démarrage au Canada. De nombreux investisseurs perçoivent les startups comme à haut risque, surtout en dehors des grands pôles technologiques. Les crédits d’impôt provinciaux pour le capital de risque aident en offrant aux investisseurs un allègement fiscal lorsqu’ils investissent dans des petites entreprises admissibles. Cela rend votre entreprise plus attrayante pour des investisseurs potentiels.

Partout au Canada, ces programmes peuvent accroître l’intérêt des investisseurs et vous aider à lever entre 100 000 $ et 10 millions $ en capitaux propres, selon la province (Source : gouvernements provinciaux).

Comment fonctionnent les crédits d’impôt provinciaux pour le capital de risque

Les programmes provinciaux de crédits d’impôt encouragent les investisseurs privés à investir dans des petites entreprises locales. Votre entreprise ne reçoit pas directement le crédit d’impôt. Ce sont plutôt vos investisseurs qui le reçoivent. Cet avantage peut rendre votre offre de capitaux propres plus attrayante.

Voici comment cela fonctionne généralement :

Votre entreprise s’inscrit comme société admissible dans le cadre d’un programme provincial.
Vous émettez de nouvelles actions à des investisseurs.
Les investisseurs reçoivent un crédit d’impôt provincial non remboursable, généralement de 25 % à 45 % de leur investissement.
Vous recevez le montant total de l’investissement à titre de capital de croissance.

Ces programmes sont souvent appelés crédits d’impôt pour le capital de risque des petites entreprises. Les investisseurs sont habituellement des particuliers, des anges investisseurs ou de petits fonds — et non de grandes sociétés de capital de risque.

Principaux programmes provinciaux à connaître

Plusieurs provinces offrent des programmes pour aider les entreprises à lever des capitaux propres. Voici quatre programmes actifs :

Manitoba : Programme de crédit d’impôt pour le capital de risque des petites entreprises (SBVCTC)

Le Manitoba offre l’un des programmes les plus généreux au Canada.

Ce que les investisseurs obtiennent :

Crédit d’impôt manitobain non remboursable de 45 %
Investissement admissible : 10 000 $ à 500 000 $ par entreprise
Crédit maximal : 225 000 $ par année civile
Les crédits inutilisés peuvent être reportés jusqu’à 10 ans ou rétroactivement sur 3 ans
(Source : Gouvernement du Manitoba)

Exigences pour votre entreprise :

Société privée sous contrôle canadien (SPCC)
Établissement permanent au Manitoba
Revenus annuels inférieurs à 15 millions $ ou moins de 100 employés équivalents temps plein
Au moins 25 % des employés résident au Manitoba
Ne pas être un émetteur assujetti selon la législation manitobaine sur les valeurs mobilières
(Source : Gouvernement du Manitoba)

Grâce à ce programme, les entreprises peuvent lever entre 100 000 $ et 10 millions $ en nouveaux capitaux propres (Source : Gouvernement du Manitoba).

Colombie-Britannique : Programme des sociétés admissibles (Eligible Business Corporation – EBC)

En Colombie-Britannique, l’accent est mis sur les petites entreprises à la recherche de capitaux propres.

Incitatif pour les investisseurs :

Crédit d’impôt provincial de 30 % sur les investissements admissibles
(Source : Gouvernement de la Colombie-Britannique)

Exigences pour l’entreprise :

Inscription à titre de société admissible (Eligible Business Corporation)
Recherche active d’investissements en capitaux propres
Doit être une petite entreprise exerçant ses activités en C.-B.
(Source : Gouvernement de la Colombie-Britannique)

Ce programme est populaire auprès des entreprises technologiques, manufacturières et de services en phase de croissance.

Yukon : Crédit d’impôt pour l’investissement des entreprises

Le Yukon utilise des crédits d’impôt pour encourager l’investissement dans les entreprises du territoire.

Avantage pour les investisseurs :

Crédit d’impôt sur le revenu des particuliers de 25 % sur les investissements admissibles
(Source : Gouvernement du Yukon)

Admissibilité de l’entreprise :

Société privée constituée en personne morale
Établissement permanent au Yukon
Siège social au Yukon
Au moins 25 % de la masse salariale versée à des résidents du Yukon
Actifs inférieurs à 100 millions $
(Source : Gouvernement du Yukon)

Seules les actions de capitaux propres admissibles émises conformément aux règles du programme sont acceptées.

Autres programmes provinciaux de crédits d’impôt pour le capital de risque

D’autres provinces offrent également des programmes similaires, chacun avec ses propres taux, plafonds et règles sectorielles. La plupart des programmes suivent la même structure :

Crédits d’impôt pour les investisseurs
Seules les nouvelles actions de capitaux propres sont admissibles (pas la dette)
Exigences liées à la résidence provinciale ou aux activités de l’entreprise

Un outil comme l’outil de jumelage d’admissibilité de GrantHub peut vous aider à trouver des programmes selon la province et le secteur.

Étape par étape : utiliser les crédits d’impôt pour lever des capitaux propres

Vérifiez votre province et la structure de votre entreprise
Vous devez être constitué en société et exercer vos activités dans la province qui offre le crédit.
Inscrivez-vous avant de lever des capitaux
La plupart des programmes exigent une demande et une approbation avant l’émission d’actions. Les crédits rétroactifs sont rarement autorisés.
Assurez-vous que vos actions sont admissibles
Seules certaines catégories d’actions sont acceptées. Des caractéristiques comme les dividendes, les droits de rachat et le contrôle des votes peuvent affecter l’admissibilité.
Informez les investisseurs du crédit d’impôt
Les investisseurs veulent comprendre comment le crédit réduit leur risque. Par exemple, un crédit d’impôt de 45 % peut faire une grande différence sur leur rendement.
Émettez les actions et complétez les rapports de conformité
Vous devez déclarer les actions émises et les renseignements sur les investisseurs à la province afin que les crédits soient validés.

Erreurs courantes à éviter

Émettre des actions avant l’approbation
Si vous émettez des actions avant que votre entreprise soit inscrite, les investisseurs pourraient ne pas recevoir le crédit.
Utiliser des modalités d’actions non admissibles
Des actions privilégiées assorties de garanties ou de droits de rachat peuvent rendre l’investissement non admissible.
Penser que le crédit est remboursable
La plupart des crédits sont non remboursables et ne servent qu’à réduire l’impôt provincial à payer.
Ne pas respecter les règles sur les employés ou la masse salariale
Plusieurs programmes exigent un pourcentage minimal d’employés locaux ou de masse salariale locale.

Foire aux questions

Q : Les entreprises ou les investisseurs reçoivent-ils le crédit d’impôt ?
Ce sont les investisseurs qui reçoivent le crédit d’impôt. Votre entreprise en bénéficie en attirant davantage de capitaux propres (Source : lignes directrices des programmes provinciaux).

Q : Peut-on combiner ces crédits d’impôt avec des subventions ou des prêts ?
Oui. La plupart des provinces permettent d’utiliser les crédits d’impôt en combinaison avec des subventions, des prêts et des programmes fédéraux, tant que vous respectez les règles applicables aux capitaux propres (Source : Gouvernement du Yukon).

Q : Ces programmes sont-ils réservés aux startups technologiques ?
Non. De nombreuses entreprises admissibles œuvrent dans la fabrication, les services, les technologies propres et les produits de consommation.

Q : Combien de temps prend l’approbation ?
Les délais varient selon la province, mais prévoyez plusieurs semaines. Planifiez à l’avance pour éviter les retards.

Q : Y a-t-il un montant d’investissement minimal ?
Oui. Par exemple, le Manitoba exige un investissement minimal de 10 000 $ par investisseur (Source : Gouvernement du Manitoba).

Prochaines étapes

Les entreprises canadiennes peuvent utiliser les crédits d’impôt provinciaux pour le capital de risque afin de lever des capitaux propres tout en conservant davantage de contrôle. Les étapes les plus importantes consistent à choisir le bon programme et à structurer correctement votre levée de fonds dès le départ.

GrantHub suit des centaines de programmes actifs de subventions et de crédits d’impôt partout au Canada. Vérifiez lesquels correspondent au profil de votre entreprise ou inscrivez-vous pour recevoir des mises à jour afin de rester informé des nouvelles possibilités de financement.
Vous pourriez également consulter des guides connexes comme How Venture Capital Funding Works in Canada et Tax Credits vs Grants for Employee Training in British Columbia.

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