De nombreuses entreprises canadiennes sont surprises d’apprendre que certaines « subventions » doivent être remboursées. Les modalités de remboursement sont courantes dans les contributions remboursables offertes par des programmes fédéraux et provinciaux, surtout pour des projets de grande envergure ou à forte croissance. Comprendre comment le remboursement est calculé vous aide à planifier efficacement vos finances une fois votre projet approuvé.
Au Canada, le financement remboursable est généralement structuré comme une contribution remboursable, et non comme un prêt traditionnel. Cette distinction est importante. Le gouvernement n’agit pas comme une banque, et le remboursement est souvent lié à la performance de votre entreprise plutôt qu’à des paiements mensuels fixes.
Votre entente de financement est un contrat juridique qui précise les modalités de remboursement. La formule utilisée pour calculer le remboursement dépend de plusieurs facteurs, notamment le programme gouvernemental précis, le type de projet que vous entreprenez et le profil de risque attribué par l’organisme de financement.
La plupart des ministères gouvernementaux utilisent une combinaison des facteurs suivants pour établir les modalités de remboursement :
Montant total de la contribution
Le remboursement est généralement basé sur le montant effectivement versé, et non sur le maximum approuvé.
Type de projet
Les projets de commercialisation et d’expansion sont plus susceptibles d’être remboursables que la R-D en phase précoce.
Génération de revenus
Si votre projet est censé générer des ventes, le remboursement peut être lié aux revenus futurs.
Taille de l’entreprise et capacité financière
Les entreprises plus grandes ou rentables font souvent face à des obligations de remboursement plus strictes.
Risque pour les contribuables
Les projets à plus haut risque peuvent bénéficier de modalités de remboursement plus flexibles ou conditionnelles.
(Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada)
Les ententes de financement canadiennes utilisent généralement l’un des deux modèles de remboursement suivants.
Ce modèle est courant dans les programmes d’innovation et de commercialisation, comme ceux administrés par Innovation, Sciences et Développement économique Canada.
Par exemple, dans le cadre du Fonds stratégique pour l’innovation (FSI), les contributions peuvent être remboursables, non remboursables ou une combinaison des deux, selon le projet et les retombées commerciales attendues (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada).
Le remboursement basé sur les revenus comprend souvent :
Cette structure est utilisée dans certains programmes régionaux canadiens, comme ceux offerts par Développement économique Canada pour les Prairies (PrairiesCan), l’Agence de promotion économique du Canada atlantique (APECA), ou des programmes sectoriels pour les entreprises manufacturières et agroalimentaires.
Même avec des échéanciers fixes, de nombreuses ententes permettent des reports si votre entreprise fait face à des difficultés financières.
Un avantage majeur du financement gouvernemental canadien est l’absence d’intérêts dans la plupart des cas.
Cependant, des pénalités peuvent s’appliquer si vous :
Le Fonds stratégique pour l’innovation soutient des projets de grande envergure qui améliorent la productivité, la R-D et les chaînes d’approvisionnement. Les modalités de remboursement sont négociées au cas par cas.
Principales caractéristiques du remboursement :
Le FSI publie des lignes directrices générales sur le remboursement, mais la formule et les modalités précises sont déterminées pendant les négociations. Il n’existe pas de formule de remboursement standard publiée à l’avance; il est donc important de consulter les lignes directrices du FSI et de se préparer à la négociation (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada).
L’outil de jumelage d’admissibilité de GrantHub peut vous aider à identifier rapidement si les programmes de votre secteur ou de votre région, comme les Prairies, le Canada atlantique ou l’Ontario, sont généralement remboursables ou non remboursables avant d’investir du temps dans une demande.
Votre entente de financement précisera généralement :
Examinez toujours cette section avec votre comptable ou votre conseiller juridique avant de signer.
Supposer que toutes les subventions sont non remboursables
De nombreux programmes fédéraux, provinciaux et régionaux utilisent des contributions remboursables, surtout pour les entreprises à but lucratif.
Ignorer les hypothèses de revenus
Des prévisions trop optimistes peuvent entraîner des obligations de remboursement que vous ne pouvez pas soutenir.
Manquer des échéances de rapports
Des rapports en retard ou inexacts peuvent déclencher des pénalités ou des clauses de défaut.
Ne pas planifier les flux de trésorerie pour le remboursement
Le remboursement commence souvent plus tôt que prévu après la fin du projet.
Q : Les subventions remboursables sont-elles les mêmes que des prêts ?
Non. Les contributions remboursables sont généralement sans intérêt et peuvent être liées aux revenus plutôt qu’à des paiements fixes (Source : ISDE).
Q : Les modalités de remboursement peuvent-elles être renégociées plus tard ?
Parfois. Les gouvernements peuvent ajuster les modalités si votre entreprise fait face à de réelles difficultés financières, mais ce n’est pas garanti.
Q : Dois-je rembourser la totalité du montant si le projet échoue ?
Pas toujours. Certaines ententes réduisent ou annulent le remboursement si les résultats ne sont pas atteints et que les exigences de conformité sont respectées.
Q : Quand le remboursement commence-t-il habituellement ?
Souvent 1 à 3 ans après la fin du projet, ou une fois que des jalons de revenus sont atteints, selon le programme.
Q : Les programmes provinciaux et régionaux sont-ils aussi remboursables ?
Oui. Certains organismes provinciaux, comme Ontario Centres of Excellence, et des agences de développement régional comme l’APECA et PrairiesCan, utilisent également des contributions remboursables.
GrantHub suit des centaines de programmes actifs de subventions et de financement à travers le Canada — y compris ceux qui sont remboursables — afin que vous puissiez voir ce qui correspond au profil de votre entreprise.
Les modalités de remboursement peuvent avoir un impact important sur vos finances à long terme, même lorsque le financement est sans intérêt. Avant de présenter une demande, assurez-vous de comprendre comment le remboursement est calculé et comment il s’intègre à vos plans de croissance. GrantHub vous aide à comparer les programmes remboursables et non remboursables à travers le Canada afin que vous puissiez prendre des décisions de financement éclairées en toute confiance.
Voir aussi :
Le gouvernement canadien a financé plus de 400 000 entreprises à travers 1,27 million de subventions et contributions. Vérifiez votre admissibilité en 60 secondes.