How BDC Financing Compares to Bank Loans for Canadian Businesses

Par GrantHub Research Team · · Read in English

Comment le financement de la BDC se compare-t-il aux prêts bancaires pour les entreprises canadiennes

Si vous achetez, développez ou stabilisez une entreprise canadienne, le choix se résume souvent à un financement de la BDC ou un prêt bancaire traditionnel. Les deux offrent du financement remboursable, mais ils évaluent le risque, structurent les prêts et soutiennent les entrepreneurs de façon très différente. Comprendre ces différences peut vous éviter des mois de retards—et vous aider à choisir le bon prêteur pour votre situation.


Financement de la BDC vs prêts bancaires : Qu’est-ce qui est vraiment différent?

La Banque de développement du Canada (BDC) est une société d’État fédérale. Son mandat est de soutenir les entrepreneurs canadiens, surtout lorsque les prêteurs privés sont prudents. Les banques commerciales, en revanche, sont axées sur le profit et privilégient généralement les emprunteurs à faible risque.

Voici comment cela se traduit concrètement.

1. Appétit pour le risque et critères d’approbation

Financement de la BDC

  • Prête volontiers à des entreprises que les banques refusent souvent, notamment :
    • Acquisitions d’entreprises
    • Entreprises en phase de croissance
    • Actifs incorporels (comme le goodwill)
  • Évalue la viabilité globale de l’entreprise, pas seulement les garanties matérielles
  • Souvent utilisé en complément d’un prêt bancaire dans des structures de financement combiné

Exemple : Le Prêt pour l’achat d’une entreprise BDC soutient les entrepreneurs qui achètent une entreprise existante, y compris des concurrents ou des fournisseurs. Les demandeurs doivent être résidents canadiens, avoir une entreprise en exploitation avec des revenus et présenter un bon dossier de crédit personnel. Une entente d’achat négociée ou une lettre d’offre est requise (Source : Banque de développement du Canada).

Prêts bancaires

  • Se concentrent fortement sur :
    • Garanties immobilières ou équipements
    • Historique d’exploitation prolongé
    • Bilans solides
  • Moins flexibles pour les acquisitions ou les situations de redressement
  • Plus susceptibles de refuser les dossiers comportant beaucoup de goodwill ou de financement par le vendeur

2. Structure et flexibilité du prêt

Financement de la BDC

  • Périodes d’amortissement plus longues pour réduire les paiements mensuels
  • Souvent, report des paiements de capital dans les premiers mois
  • Prêts adossés aux actifs de l’entreprise acquise ou financée

Par exemple, les prêts pour l’équipement et prêts de fonds de roulement de la BDC sont conçus pour préserver la trésorerie durant les périodes de croissance ou de transition (Source : Banque de développement du Canada).

Prêts bancaires

  • Amortissements plus courts dans bien des cas
  • Approbations plus rapides pour les dossiers simples et à faible risque
  • Flexibilité limitée une fois le prêt émis

Si la trésorerie est serrée la première année après un achat, la structure de la BDC est souvent plus clémente.

3. Taux d’intérêt et coût

C’est souvent ici que les propriétaires hésitent.

  • Les prêts bancaires offrent généralement des taux d’intérêt plus bas, surtout pour les prêts garantis
  • Le financement de la BDC coûte habituellement plus cher, reflétant une tolérance au risque plus élevée et des modalités plus longues

Cependant, le coût doit être évalué en fonction de la faisabilité. Un prêt bancaire à faible taux ne sert à rien s’il n’est pas approuvé—ou si les remboursements nuisent à votre trésorerie dès le départ.

4. Cas d’utilisation : Quand chaque option est-elle judicieuse?

Le financement de la BDC convient souvent mieux si vous :

  • Achetez une entreprise existante
  • Financez du goodwill ou des actifs incorporels
  • Croissez plus vite que vos garanties ne le permettent
  • Combinez plusieurs sources de financement

Les prêts bancaires conviennent souvent mieux si vous avez :

  • De solides garanties (immeubles ou équipements)
  • Plusieurs années de profits stables
  • Un projet d’expansion ou de refinancement simple

Beaucoup de transactions réussies combinent les deux. Des outils comme le sélecteur d’admissibilité de GrantHub vous permettent de voir rapidement où la BDC, les banques et d’autres prêteurs publics se recoupent selon la province et l’étape de votre entreprise.


En vedette : Prêt pour l’achat d’une entreprise BDC

C’est l’une des alternatives les plus courantes au prêt bancaire pour acquisition.

Principales caractéristiques

  • Prêt entièrement remboursable (pas une subvention)
  • Conçu pour l’achat d’actions ou d’actifs
  • Peut financer des concurrents, fournisseurs ou transferts d’entreprise

Faits saillants sur l’admissibilité

  • Citoyen canadien ou résident permanent
  • Entreprise établie générant des revenus
  • Bon dossier de crédit personnel
  • Entente d’achat signée ou négociée avec les conditions clés

Le montant du prêt varie selon le prix d’achat, les actifs et la solidité financière de l’acheteur et de l’entreprise cible (Source : Banque de développement du Canada).


Erreurs courantes à éviter

  1. Croire que la BDC est seulement pour les entreprises en démarrage
    La BDC travaille beaucoup avec les PME établies, surtout pour les acquisitions et la relève.

  2. Demander à une banque d’abord sans plan de rechange
    Un refus bancaire peut retarder une transaction. Dans bien des cas, il vaut mieux explorer la BDC en parallèle.

  3. Ignorer la trésorerie au profit du taux d’intérêt
    Un taux plus bas ne sert à rien si les remboursements sont trop élevés la première année.

  4. Ne pas préparer les documents d’acquisition à l’avance
    La BDC exige une entente négociée ou une lettre d’offre. L’absence de documents ralentit l’approbation.


Foire aux questions

Q : Le financement de la BDC est-il une subvention ou un prêt?
Le financement de la BDC est toujours remboursable. Les programmes comme le Prêt pour l’achat d’une entreprise sont des prêts, pas des subventions non remboursables (Source : Banque de développement du Canada).

Q : Puis-je combiner un financement de la BDC avec un prêt bancaire?
Oui. Plusieurs transactions utilisent la BDC comme prêteur secondaire pour réduire le risque de la banque et améliorer les conditions globales.

Q : La BDC exige-t-elle des garanties?
La BDC privilégie une approche basée sur les actifs, souvent liés à l’entreprise acquise plutôt qu’à des biens immobiliers personnels.

Q : Combien de temps prend l’approbation de la BDC comparativement à une banque?
Les délais varient. L’approbation de la BDC peut être plus longue pour les acquisitions complexes, mais la structure est souvent plus flexible.

Q : La BDC est-elle plus chère qu’une banque?
Habituellement, oui. Mais les amortissements plus longs et la flexibilité de la BDC peuvent améliorer la trésorerie lors des périodes critiques.

Après la FAQ, il est utile de savoir que GrantHub suit des centaines de programmes actifs de subventions et de financement au Canada, y compris la BDC et des solutions régionales—vous permettant de voir rapidement ce qui convient à votre profil d’entreprise.


Prochaines étapes

Choisir entre le financement de la BDC et un prêt bancaire n’est pas une question de “meilleur” choix. Il s’agit de ce qui convient à votre transaction, à votre trésorerie et à votre profil de risque. Plusieurs propriétaires d’entreprises canadiennes utilisent les deux à différentes étapes.

Si vous explorez des options connexes, consultez aussi :

  • Comment combiner le financement autochtone avec les prêts bancaires
  • Comment décider si les services-conseils de la BDC conviennent à votre entreprise
  • Évaluation d’entreprise et planification de la relève avec la CBDC : comment faire une demande

GrantHub vous aide à comparer le financement de la BDC, les programmes bancaires et les subventions au même endroit—pour que votre prochaine décision de financement soit basée sur des options, et non sur des suppositions.

Plus de 400 000 entreprises canadiennes ont reçu des milliards en subventions

Le gouvernement canadien a financé plus de 400 000 entreprises à travers 1,27 million de subventions et contributions. Vérifiez votre admissibilité en 60 secondes.