Are Repayable Contributions Worth It for Small Businesses?

Les contributions remboursables en valent-elles la peine pour les petites entreprises ?

De nombreuses subventions canadiennes semblent « gratuites » jusqu’à ce que vous lisiez les détails. C’est là qu’entrent en jeu les contributions remboursables. Ces programmes offrent du financement gouvernemental, mais vous pourriez devoir en rembourser une partie ou la totalité plus tard. Pour les petites entreprises, il est important de comparer les contributions remboursables aux subventions non remboursables, aux prêts ou aux crédits d’impôt.

La vérité : les contributions remboursables fonctionnent bien pour certaines entreprises, mais pas pour toutes. Tout dépend de votre flux de trésorerie, de vos plans de croissance et du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter. Voici un guide clair pour vous aider à décider si les contributions remboursables conviennent à votre entreprise.

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Qu’est-ce qu’une contribution remboursable ?

Une contribution remboursable est un financement gouvernemental qui doit être remboursé, généralement sans intérêts. Elle est différente d’un prêt bancaire. Les remboursements sont souvent flexibles et basés sur les résultats de votre entreprise ou sur vos revenus futurs.

Caractéristiques courantes des programmes canadiens :

• Aucun intérêt ou taux inférieurs au marché (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada)
• Le remboursement commence après la fin du projet, et non pendant sa réalisation
• Les calendriers de remboursement peuvent être liés à des jalons de revenus
• Risque plus faible que la plupart des prêts, mais ce n’est pas de « l’argent gratuit »

Certains programmes offrent à la fois des volets remboursables et non remboursables, selon le projet.

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Exemples concrets de contributions remboursables au Canada

Fonds stratégique pour l’innovation (FSI)

Le Fonds stratégique pour l’innovation (FSI) est un programme fédéral qui utilise souvent des contributions remboursables, surtout pour les grands projets susceptibles de générer des revenus.

• À qui s’adresse-t-il : Entreprises canadiennes constituées en société travaillant sur de grands projets d’innovation, de recherche ou industriels
• Type de financement : Remboursable, non remboursable ou mixte
• Montant du financement : Négocié pour chaque projet; généralement des millions de dollars
• Remboursement : Souvent exigé si votre projet génère des profits

Le financement du FSI doit habituellement être remboursé si votre projet augmente les profits de votre entreprise. Les projets ayant d’importants bénéfices publics peuvent plutôt recevoir un soutien non remboursable.
(Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada – Fonds stratégique pour l’innovation)

Le FSI n’est pas conçu pour la plupart des petites entreprises en démarrage, mais il illustre bien le fonctionnement des contributions remboursables au Canada.

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Quand les contributions remboursables en valent la peine

Les contributions remboursables peuvent être un bon choix si :

• Vous ne pouvez pas obtenir de prêt bancaire, mais votre entreprise a un fort potentiel de croissance
• Votre projet devrait augmenter vos revenus, de sorte que le remboursement ne sera pas un problème
• Vous ne voulez pas céder de participation à des investisseurs
• Votre trésorerie est serrée actuellement, mais vous prévoyez une amélioration dans un à trois ans

Les contributions remboursables offrent souvent des modalités de remboursement plus flexibles et moins de pression au départ que les prêts.

Des outils comme l’outil de jumelage d’admissibilité de GrantHub peuvent vous aider à trouver rapidement des programmes par province et par stade d’entreprise, y compris ceux comportant des modalités de remboursement.

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Quand les contributions remboursables ne valent pas la peine

Les contributions remboursables ne sont peut-être pas le bon choix si :

• Votre entreprise a de faibles marges bénéficiaires ou des revenus imprévisibles
• Le projet est risqué et sans voie claire vers la rentabilité
• Vous êtes admissible à des subventions non remboursables ou à des crédits d’impôt
• Vous avez besoin de fonds pour des dépenses d’exploitation à court terme, et non pour une croissance à long terme

Dans ces situations, une subvention non remboursable ou un crédit d’impôt peut être plus sécuritaire.

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Contributions remboursables vs prêts vs subventions non remboursables

Contributions remboursables

• Aucun intérêt
• Remboursement flexible
• Moins de programmes disponibles

Prêts bancaires

• Intérêts
• Calendrier de remboursement fixe
• Approbation parfois plus rapide

Subventions non remboursables

• Aucun remboursement
• Très concurrentielles
• Règles et exigences de reddition de comptes strictes

Voir aussi :

• Comment empiler des subventions et des prêts sans enfreindre les règles de financement
• Quelles dépenses d’entreprise sont admissibles dans les subventions et prêts canadiens ?

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Erreurs courantes à éviter

1. Penser que « remboursable » signifie risque élevé
   La plupart des programmes sont sans intérêts et plus faciles à gérer que les prêts bancaires.

2. Ignorer le moment où les remboursements commencent
   Certains remboursements débutent des années plus tard. D’autres commencent peu après la fin du projet.

3. Utiliser des fonds remboursables pour des projets risqués
   Si votre projet ne génère pas de revenus, le remboursement peut devenir problématique.

4. Ne pas vérifier les règles d’empilement
   Certains programmes limitent le montant d’autres financements que vous pouvez combiner.

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Foire aux questions

Q : Les contributions remboursables sont-elles la même chose que des prêts ?
Non. Ce sont des contributions gouvernementales assorties de modalités de remboursement, généralement sans intérêts et avec des règles plus flexibles.

Q : Les contributions remboursables affectent-elles ma cote de crédit ?
Habituellement non. Elles ne sont pas déclarées comme des prêts bancaires, mais des paiements manqués peuvent nuire à vos chances d’obtenir du financement gouvernemental à l’avenir.

Q : Les petites entreprises peuvent-elles obtenir des contributions remboursables ?
Oui, mais elles sont plus courantes pour les entreprises en croissance ou innovantes que pour les toutes nouvelles jeunes pousses.

Q : Les remboursements sont-ils toujours exigés ?
Pas toujours. Certains programmes peuvent annuler le remboursement si vous n’atteignez pas les cibles de revenus, selon votre entente (Source : Innovation, Sciences et Développement économique Canada).

Q : Peut-on combiner des contributions remboursables avec des subventions ?
Souvent oui, mais il existe des limites quant au montant total de financement gouvernemental que vous pouvez empiler. Chaque programme a ses propres règles.

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Prochaines étapes

Les contributions remboursables ne sont qu’un des outils de financement pour votre entreprise. Si vous êtes en croissance et avez besoin de capital flexible, elles peuvent être plus avantageuses que les prêts ou la vente de participation.

GrantHub suit des centaines de programmes de subventions et de contributions partout au Canada. Vérifier quelles options remboursables et non remboursables correspondent à votre entreprise est une excellente façon de déterminer si ces programmes sont pertinents pour vous.

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